數據來源：人民銀行、銀監會 制圖：蔡華偉
一邊是傳統行業中小企業難以融到資金，一邊是優質信貸客戶主動提前還款
拿貸款為何“苦樂不均”？(熱點聚焦·企業融資還難嗎？(上))
目前，占金融業資產近90%的銀行業仍是企業融資的主渠道。今年以來，銀行業服務實體經濟的能力在增強。最新數據顯示，上半年銀行業金融機構各項貸款增速快于同期資產增速1.7個百分點，制造業貸款連續6個月保持正增長。
在新的融資環境中，有些企業由憂轉喜，獲得豐沛的資金“血液”；有的企業依然不受青睞，難以得到信貸支持。這其中，既有實體企業轉型升級的種種陣痛，也有銀行業適應新形勢新環境的努力求變。
實體經濟中還有哪些行業“缺血”？哪些企業急需“輸血”？金融“血液”的流通渠道暢順嗎？帶著這些問題，本報記者以江蘇省常州市為樣本，探訪了不同實體企業的融資苦樂。
這些企業為啥還“叫渴”？
一些被貼上“產能過剩”“傳統行業”標簽的企業面臨融資難，金融機構聽到“鋼鐵”就恐慌的現象依然存在
“目前只有一些股份制銀行愿意給我們提供貸款。”江蘇常州某特鋼生產企業負責人楊明告訴記者，金融機構尤其是國有大型銀行從鋼鐵行業撤出很快。
一旦被貼上“產能過剩”“傳統行業”等標簽，像特鋼這類企業就難拿到銀行貸款。即使企業所處的特鋼市場仍然供不應求，銀行還是聞“鋼”色變。
“其實高端裝備制造業很需要這種原材料。”楊明說，鋼鐵行業有過剩的品種，也有緊缺的品種，不能一棒子都打死。
江蘇常州銀監分局介紹，銀行普遍反映，三類企業融資需求最強烈，也最“缺血”：一是注重實業投資和運營、注重技術進步和規模經濟并購活動的企業集團，二是具有較好發展前景、創新能力但屬于輕資產的科技型企業，三是傳統行業中的中小企業等。
“今年企業融資難，主要是因為市場上總體貸款規模偏緊。在存量貸款風險高企的背景下，一些銀行總行上收了貸款權限，收緊放貸規模，特別是對不良率偏高的制造業不太敢放貸。”常州銀監分局局長陳惠蓮說，在全市的信貸“總盤子”里，一度曾有50%—60%的信貸投向了制造業，但這幾年經濟面臨轉型升級，那些技術水平、智能化程度不高的作坊式制造業企業在走下坡路，風險開始顯現，銀行的資金投入比較謹慎。
“都知道要轉型，但傳統行業轉型升級格外難。”2014年，某特鋼生產企業收購了一家原本年產10萬噸電解銅的企業，他們深知這是高耗能、高污染的企業，于是一手抓淘汰落后產能，一手加快設備技術升級，增加有效供給，做一流產品。“即使是轉型升級，金融機構也不太愿意多提供支持，企業只能靠自己。”楊明建議對鋼鐵行業進行分類指導，金融政策上不能一刀切，對于那些市場有需求的品種還是要給予足夠“血液”，讓企業能搞好生產、做好研發，保證供應。
沒有做不好的行業，只有做不好的企業。什么企業該徹底退出？什么企業還要精細化服務？在同樣被打上“過剩”標簽的常州群達紡織原料有限公司，總經理陳春達告訴記者，經過幾年的優勝劣汰，常州地區紡織行業產能過剩不是很嚴重，但因為是傳統產業，很多時候并不受重視。即使是一些在生產上有一定競爭力的企業，面對金融機構時依然是被拒之門外的多、被請進門的少。很多金融機構授信決策時，未能堅持不看行業看企業的原則，在了解客戶方面還有差距。
陳春達說，不同行業有不同特點，比如紡織行業屬資金密集型，生產周期長、收回成本慢，建議金融機構加強對各家企業的調研尤其是對所處行業的了解。只有對行業發展軌跡心中有數，才能在放貸時做出更加科學合理的判斷。
“在過去10年的發展中，銀行是坐商而不是行商，做慣了大客戶、平臺項目，傾向于做賺錢容易的融資平臺和資金空轉業務，偏離了金融服務實體經濟的屬性，對實體經濟不接地氣，在授信決策時，不夠重視制造業企業淘汰落后產能、轉型升級等‘三去一降一補’情況，不夠關注小微企業生產經營流程、產品技術、市場訂單和發展前景。銀行一些固有的規章制度也沒有激勵做小、做精，從而帶來眼前的這些問題。銀行必須沉下心來，形成‘端盤子’的服務精神，改變過去不合理的做法。”陳惠蓮說。
資金應該往哪兒去？
以制造業為核心的實體經濟信貸投放仍處于恢復期。地方政府、監管部門應發揮窗口指導作用，引導銀行業回歸本源、聚焦主業
產能過剩行業難獲信貸青睞，那些金融資源究竟去了哪里？
據了解，今年以來，在金融資源有限的情況下，常州地區銀行重點向先進制造業的龍頭企業傾斜信貸資源，支持重點企業實現轉型升級。至今年6月末，常州轄內光伏、高端裝備制造、新材料等行業表內外授信余額分別為106.9億元、279.8億元、54.2億元，比年初增長10.2%、109.2%、22.3%。
江蘇恒立液壓股份有限公司就是其中受益者之一。恒立財務總監丁浩說，在貸款利率上，恒立能享受基準利率甚至是下浮利率的優惠，申請貸款多為信用貸款，無需抵押或擔保。公司融資渠道基本暢通，自2011年在A股上市以來，直接融資與間接融資比例大致為2∶1。
為何恒立能獲得金融機構如此大的支持？丁浩說，最早公司也生產中低端、同質化嚴重的產品，后來及時轉型，主抓中高端市場，該公司的拳頭產品液壓油缸是盾構機和挖掘機的核心部件，以前長期被國外企業壟斷，如今美國西雅圖隧道、常州地鐵的盾構機油缸都來自恒立。收購德國企業，在美、日等國設立4個研發中心、7個制造基地，一套轉型組合拳讓恒立迅速成長為市值百億的上市公司，成為全球最大的挖掘機和盾構機液壓油缸生產企業，業務覆蓋全球20多個國家。“產品過硬，‘走出去’步子穩，這些都是吸引銀行支持的關鍵。”
一些積極變化正在醞釀并形成。陳惠蓮說，今年常州地區企業融資發生了一些明顯轉變：隨著中央鼓勵發展直接融資，許多優質企業通過直接融資獲得資金，融資渠道更多元、更合理。資金充足了，優質信貸客戶主動提前還款498戶、63.07億元，同比分別增加51戶、3.78億元。今年常州市將有5家主板上市企業、19家企業登陸新三板市場，這些優質企業騰退出來的銀行信貸資金，可以支持更多科技型、創業型和綠色環保型企業。
從江蘇常州銀監分局近期調研情況看，以制造業為核心的實體經濟信貸投放轉入恢復期，轄內制造業貸款從2月開始環比逐月回升，6月末余額達1377.15億元，占各項貸款比重的21.21%。隨著深入治理金融亂象、規范平臺融資等，實體經濟信貸投放將延續恢復性增長的良好趨勢。
陳惠蓮認為，總體而言，實體經濟特別是制造業動力仍顯不足，銀行規避風險的意識依然很強，偏于謹慎。單靠市場自我調節，無法改變金融資源“脫實向虛”的問題，需要地方政府、監管部門在堅持市場主導的基礎上，有效引導銀行業回歸本源、聚焦主業。地方政府、監管部門應帶領銀行機構走進基層、走進企業，定期組織銀企對接活動，建立金融服務顧問制度，搭建金融信息服務平臺，建立重點企業支持名單，推動銀行下沉重心、延伸服務。
